Os mineiros sempre tiveram que ter um certo nível de habilidade quando se tratava de adivinhação. É um longo horizonte de planejamento neste setor, portanto, ser capaz de prever as mercadorias do futuro é fundamental. E, embora o futuro possa estar nublado para uma variedade de commodities, parece brilhante para aqueles vinculados a veículos elétricos (VEs).
O mercado de VE deverá crescer exponencialmente nos próximos 20 anos. As políticas governamentais na Europa, China e Estados Unidos, juntamente com o declínio dos preços das baterias, parecem destinadas a incentivar as montadoras a estabelecer preços competitivos para os veículos elétricos - o que deve estimular a demanda de veículos elétricos e compensar os riscos negativos de infra-estrutura e limitações do driving range. E o aumento da penetração de EV e as inovações tecnológicas resultarão em reduções de custo de 10 a 25% por componente até 2025 - reduzindo ainda mais os preços e aumentando o apelo de EV.
Esse boom de EVs promete ter um impacto sísmico nos mineradores. Lítio, cobalto, grafite - a demanda por esses componentes essenciais em carros e baterias de veículos elétricos já está começando a aumentar. E não vamos esquecer o crescimento da demanda que agora está sendo previsto para cobre e níquel de alta qualidade. Considere o seguinte:
A maioria dos analistas prevê que a demanda global por lítio dobrará ou até triplicará até 2030. (1)
Os analistas prevêem que a demanda por grafite com bateria triplicará até 2020.(2)
O cobalto está enfrentando um déficit global de oferta que pode crescer de 885 toneladas em 2018 para 5.340 toneladas em 2020. (3)
Espera-se que os veículos elétricos contenham quatro vezes mais cobre que os motores a combustão. (4)
A demanda por níquel com bateria deve aumentar 50% até 2030. (5)
Esta é uma notícia muito boa para os mineradores subavaliados. Mas aumentar a produção para atender a essa demanda futura será assustador. Alguns metais importantes estão em mercados considerados voláteis - por exemplo, quase 70% do cobalto são da República Democrática do Congo (RDC). Adicione a isso o domínio de alguns mercados - como a China - onde a interrupção do fornecimento seria criticamente perturbadora.
Tudo isso equivale a uma incompatibilidade entre oferta e demanda que pode estar se aproximando para minerais de alta demanda. De fato, segundo algumas estimativas, já se prevê escassez de cobre, níquel, lítio, grafite e cobalto até 2025. E ainda não consideramos que a oferta de cobre - mesmo sem a demanda de veículos elétricos - já estava prevista para entrar em déficit à medida que a demanda impulsionado por gastos em infraestrutura continua a crescer em mercados emergentes.
Portanto, se os mineiros estavam prestando atenção na bola de cristal no que diz respeito aos veículos elétricos, eles já deveriam ter começado a preparar e explorar uma série de abordagens.
A integração vertical é uma abordagem que está muito na agenda agora. À medida que a competição pelas commodities do futuro esquenta, os usuários finais desses minerais estão tentando garantir suas próprias fontes de suprimento. As empresas de mineração com visão de futuro devem fazer parceria com usuários finais, como empresas automobilísticas, para garantir fundos de desenvolvimento ou firmar contratos de fornecimento direto ao cliente.
Algumas mineradoras estão investindo em atualizações tecnológicas para otimizar a recuperação de minerais, eliminar desperdícios e aprimorar as instalações de produção. Outros ainda estão adotando um futuro em que suas fundições se tornam "e-fundições", ou seja, re-ferramentas para reciclar componentes e baterias de telefones celulares. E quem teria considerado, cinco anos atrás, que as empresas de mineração estariam firmando parcerias para buscar melhorar a eficiência dos componentes usados nos VEs para mitigar possíveis faltas?
Não se pode enfatizar o suficiente o quanto o mundo está mudando sob os pés da indústria de mineração (e metais). Talvez em alguns anos o conceito de mineração de asteróides seja uma realidade. Isso certamente traria desafios ambientais e de licenciamento, sem mencionar as questões regulatórias que naturalmente se aplicariam, dependendo de qual país reivindicou jurisdição. Mas com um asteróide próximo à Terra encontrado quase inteiramente constituído por ferro, níquel e metais raros, como ouro, platina, cobre, cobalto, irídio e rênio (6), a ambição de contornar a escassez terrestre já pode estar se formando.
Ainda há um ponto crítico a ser considerado quando se trata de EVs e minerais: de onde virá a geração de energia para as redes recém-aprimoradas? Parece bastante provável que a energia nuclear tenha que fazer parte dessa solução - algo para os mineradores de urânio pensarem (mas esse é outro blog inteiramente).
Na verdade, os VEs são apenas um exemplo do impacto das tecnologias disruptivas. Mas a interrupção pode ser uma ameaça ou oportunidade, dependendo de como ela é gerenciada.
Para as empresas de mineração, transformar a ruptura em oportunidade requer uma visão de longo prazo capaz de avaliar como as tendências emergentes do mercado podem afetar a demanda por commodities específicas.
Isso significa que os mineradores precisam entender os locais onde as interrupções frequentemente surgem, como a comunidade de startups, dentro de incubadoras e aceleradoras de empresas e entre instituições de ensino.
Para antecipar as mudanças no mercado, os mineradores também devem explorar o design de cenários - que combina intuição humana com IA para desenvolver estratégias orientadas para o futuro. Avaliando de maneira abrangente os riscos externos e suas implicações - e monitorando a evolução do mercado - as organizações podem transformar riscos em oportunidades e desenvolver estratégias de negócios mais robustas e flexíveis.
Com a tecnologia mudando tão rapidamente nos dias de hoje, capitalizar novas tendências será um diferencial importante para quem conseguir minerar nas próximas décadas. Sejam EVs ou algum outro novo desenvolvimento, tentar prever o futuro - embora nunca seja fácil - será mais importante do que nunca.
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1 BloombergGadfly, 27 de setembro de 2017. “Peak Lithium? Não é tão rápido ”, de David Fickling. Acessado em https://www.bloomberg.com/gadfly/articles/2017-09-27/take-peak-lithium-forecasts-with-a-pinch-of-andean-salt em 15 de novembro de 2017.
2 Inteligência Mineral de Referência, 4 de maio de 2016. “Demanda de grafite de baterias de íon de lítio para mais do que triplo em 4 anos.” Acessado em http://benchmarkminerals.com/graphite-demand-from-lithium-ion-batteries-to-more-than-treble-in-4-years/ em 15 de novembro de 2017.
3 Cision PR Newswire, 25 de abril de 2017. “Preços de cobalto para foguetes enquanto Tesla e Apple lutam por suprimentos.” Acessado em https://www.prnewswire.com/news-releases/cobalt-prices-to-rocket-as-tesla-and-apple-scramble-for-supplies-620374383.html em 15 de novembro de 2017.
4 The Economist, 11 de março de 2017. “As empresas de mineração cavaram-se de um buraco.” Acessado em https://www.economist.com/news/business/21718532-electric-vehicles-and-batteries-are-expected-create-huge-demand-copper-and-cobalt-mining em 15 de novembro de 2017.
5 The Globe and Mail, 31 de outubro de 2017. “Um metal será transformado pelo boom do carro elétrico” por Mark Burton e Jack Farchy. Acessado em https://www.theglobeandmail.com/globe-investor/investment-ideas/nickel-forecast-charges-ahead-on-electric-car-battery-demand/article36784954/ em 15 de novembro de 2017.
6 Futurismo, 28 de maio de 2017. “A NASA está acelerando os planos para explorar um asteróide de metal no valor de US $ 10.000 quadrilhões”, de Karla Lant. Acessado em https://futurism.com/nasa-fast-tracking-plans-explore-metal-asteroid-worth-10000-quadrillion/ em 15 de novembro de 2017.
Fontes/créditos
Por deloitte
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